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北京时间1月8日消息,据国外媒体报道,瑞士信贷分析师张永恒今天发布投资者报告,下调了九城(Nasdaq:NCTY)股票评级和目标股价。
九城去年12月宣布,自推出资料片《燃烧的远征》之后,网络游戏《魔兽世界》的用户人数持续增长,11月的最高同时在线玩家人数(PCU)超过90万人。九城管理层预计,《燃烧的远征》将在二级城市进一步普及;《魔兽世界》的第二个资料片将于2008年下半年推出。
九城管理层预计,关于《魔兽世界》的续约谈判将于2008年中期启动,并表示有信心同暴雪娱乐成功续约。张永恒预计,如果续约成功,九城需要向暴雪支付1000万美元的授权费用。而且从2009年第三季度开始,九城与暴雪共享《魔兽世界》营收的比例将由22%增至25%。
九城即将开始运营的《FIFA Online 2》和《劲舞团2》有望获得成功,这主要因为:EA足球游戏FIFA系列和《劲舞团1》在中国拥有庞大的用户群体;这两款游戏拥有更适于商业化的功能。
由于汇兑损失,瑞士信贷将九城2007年每股收益预期下调4%,同时将九城DCF目标股价由37.5美元下调至35.0美元。基于2008年每股收益预期(不计入股权奖励支出和汇兑损失),九城当前的市盈率为7.4倍。瑞士信贷重申对九城股票评级为“跑赢大盘”(OutPerform)
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